不久前，人社部门发布公告，针对个人养老金投资收益部分是否需要按3%纳税的问题进行回应称，个人养老金领取时，按照领取额的3%缴纳个人所得税，不区分本金和投资收益。那么，养老金为什么要交税？如果交税，参与个人养老金是否划算？如何判断自己适不适合参与个人养老金？记者就此话题进行专题采访。

养老金要交税？注意区分“基本”和“个人”

“存了一辈子的养老钱，为何领出来还要交税？”不少即将退休的职工在获悉“3%个税”政策时十分疑惑。对此需要提醒的是，要注意区分基本养老金和个人养老金。作为养老保险第一支柱的基本养老金，也就是日常所说的退休后按月领取的基本养老金，一直都无需缴纳个人所得税，需要交税的是个人养老金。

“个人养老金是由个人主导、自愿参与，与强制性的基本养老保险不同，一定意义上可以看作投资行为。”我市某国有银行相关专业人士介绍，个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，可自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险等金融产品，按规定享受税收优惠政策。

事实上，3%的个税并非“新”闻。早在2022年底，个人养老金制度试点落地时就明确，退休领取时需要缴纳3%的个人所得税，只是当时市场焦点集中在“要不要开户、缴不缴费”上。去年底，人社部等五部门发布关于全面实施个人养老金制度的通知，试点由36城扩至全国，南通等非首批城市相继跟进，个人养老金业务尤其是3%税率再次成为“新焦点”。

这笔账怎么算？逻辑在于“递延纳税”机制

那么，个人养老金账户的税收又是怎么算的呢？“个人养老金账户税收逻辑在于‘递延纳税’机制。”上述银行相关专业人士介绍，所谓递延纳税，通俗地说就是投资时不纳税，领取时才纳税。在每年核算个人所得税时，按照《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》的规定，个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。

“个人养老金在缴费环节享受税前扣除，如按照12000元限额标准来算，这部分可从当年综合所得中据实扣除，暂不征税。”该专业人士介绍，在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；而在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

也就是说，在职工退休前，个人养老金可以享受税收优惠，实现少交税；投资环节的收入暂不收税，等到领取时，包括本金与投资收益在内的总领取金额需以3%的税率纳税，扣除税款后，剩余资金将划转至本人银行账户。相关专业人士对此表示，“其实对于中高收入者来说，个人养老金即便有3%的个税，算总账仍是合算的。”

养老钱怎么攒？看是“求稳”还是“博收益”

“当时顶格缴纳了12000元，不仅计入了2024年度免税额，减免了不少个税，还参加了银行优惠活动领取了一百多的微信立减金。”陈先生是我市首批开通个人养老金账户的市民，在金融系统工作多年的他在分享经验时说，个人养老金优势主要有两个，一是抵税，这个适配中高收入群体；二是对于投资者来说，可以在个人养老金账户内购买合适的产品，来求得一定收益。

记者从我市多家银行了解到，开通个人养老金账户的市民，账户资金可以投资于银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等多种金融产品，但目前银行理财的产品数量偏少。根据国家社会保险公共服务平台8月末数据显示，目前个人养老金产品中，包括37只银行理财、466只储蓄存款、329只保险和303只公募基金。

“求稳的可以选存款，博收益的可以选基金。”某国有银行理财经理建议，投资者应首先评估自己的风险承受能力、退休年限和收入稳定性，再决定账户资产配置比例。对于距离退休时间较短、风险承受能力较低的人群，可以优先选择储蓄存款或保险类产品；而对于年轻、收入较高、离退休时间较长的投资者，则可以适当配置公募基金或理财产品，利用时间复利效应争取更高收益。

需要注意的是，个人养老金账户资金一旦投入，需到退休时方可领取，中间不可随意支取，因此投资周期较长，适合长期持有、稳健增值的策略。该理财经理建议投资者每年根据自身收入变化、市场环境和产品表现，动态调整投资组合，让养老钱从“开户红利”变“终身保障”。